Pazar, Haziran 30, 2019

Borsada neden kazanamıyoruz

















Borsaların kurulma amacı şirketlerin sermaye ihtiyaçlarının karşılanmasında alternatif bulma ve halkın küçük yatırımları ile şirketlere ortak olabilmelerini sağlamaktır. 100 yıllardır en yakın yatırım aracına göre iki kat gelir getiren borsada eğer SABIRLI ve CESURSANIZ borsadaki kazancı hiçbir yatırım aracından elde edemezsinizde. Bu bilgi benim öngörüm ya da değerlendirmem değil araştırmaların ve başaranların ifadesi.







ENKA inşaatı hissesini bir maaşıyla alan ve 20 yıl sonra zengin olduğunu anlayan bir isçi hikâyesini duymayanınız yoktur. Eğer sizde halka açıldığı ilk yıllarda bin dolarlık ENKA hissesi alsaydınız 20 yıl sonra 1.5 milyon dolarınız olabilirdi.
2005 yılında ADEL, BİM, EGEEN, TTRAK gibi şirketlere bin lira yatırsaydınız şimdi 10bin hatta 30 bin liranız olabilirdi. Ve bu süre boyunca aldığınız temettülerle maliyetiniz tamamen sıfırlanmış olabilir hatta SABRINIZA ilave CESARETİNİZ olsaydı herkesin korktuğu 2008 krizinde alsaydınız yatırdığınız para 50 bin liralara ulaşabilirdi.









Evet, borsa sabreden ve cesur olanın çok kazanabildiği bir yatırım aracıdır. Ama bu bilgi pratikte işlemez. Enka inşaatı halka arzından sonraki iki yıl içinde korkup satsaydınız %50 zarar ederdiniz. 2008 krizi gibi büyük küçük onlarca düzeltme ya da düşüşlerde yatırımcılar cesaretle korkmayıp durmak ilave alım yapmak yerine elindeki kıymetli hisselerini yok parasına satmaktadırlar Maalesef borsa forumlarını, hisse yorumlarını okuduğunuzda ise zenginlik hayaliyle borsaya giren %90 insanın, paralarını, sağlıklarını ve zamanlarını kaybettiklerini görürsünüz. Çevremde borsada evlerini, milyonlarını, sağlıklarını kaybedenler hem zekiler hem de asli işlerinde çok başarılı insanlar.
Piyasa manik-depresif bir hasta karakterinde işlemektedir. Manik dönemlerde size abartı teklifler sunarken, depresif dönemlerde düşük fiyatlar sunar.










Reel dünyada zeki, başarılı olan bu insanlar borsada neden başarısızlar?
Onlarca neden sayılabilir, bu yazıda en fazla yapılan hatalara değinelim. Borsa yatırım aracıdır. Yatırım kapsamlı analiz sonrası anapara güvencesi sunan ve makul getiri vadeden işlemdir. Yani ne risk alarak ne getiri elde edeceği hesaplanan işlemdir.


Borsa mağdurlarının ortak özelliklerinden birincisi analiz yapmamak ya da yapamamaktır. Analiz ya da araştırma yapmamak ise YANLIŞ şirkete ortak olmaya ya da yanlış FİYATA hisse almaya neden olur. Doğru şirketi, doğru fiyata almaya kısaca biz araştırma diyoruz.Yukarıda sayılan güzel getiri sağlayan şirketlere ortak olanlar bu araştırmayı yapmış olanlardır. Mahallenizdeki market size ortaklık teklif ederse ne yaparız? Araştırırız. Market batar mı diye araştırırız. Marketin aşırı borçlu olması ve borcu ödemekte zorlanması bizi yatırımdan vazgeçilir. Ortağımızın dürüst olmasını isteriz. Eğer dürüst değilse kar etse bile bunu bizimle paylaşmayabilir hatta türlü oyunlarla çalabilirde. Marketin kar ediyor olmasını isteriz. Biliriz ki kar eden işletmeye ortak olan kar, zarar eden işletmeye ortak olan zarar edecektir. Market kar ediyorsa ikinci aşamada bu kar ile yatırımın bize kaç yılda döneceğini araştırırız. Biz buna Fiyat/Kar (F/K) diyoruz. Bu şirkete pahalı ortak olmamızı önler. Marketin hissesini ödediğimiz Fiyat 10 lira ve aldığımız bu hissemize yıllık 1 lira kar düşüyorsa F/K 10 dur.










Yani yatırımımız bize 10 yılda dönecek diyebiliriz. İste borsa kurbanlarının ortak özelliği patronu dürüst olmayan ve/veya zarar eden ve/veya batma riski taşıyan ve/veya ederinin çok üstünde fiyatla işlem gören şirketlerin hisselerini almalarıdır. Yani YANLIŞ ŞİRKETE, YANLIŞ fiyatlardan ortak olmalarıdır. Çözüm ise basittir, bilmeden yatırım yapmamak.
Borsa mağdurlarının diğer ortak özelliği ise piyasanın nasıl işlediğini bilmemeleridir. 10 lira ederi olan şirketi 5 liraya kelepir aldınız, hisse 4 liraya hatta 2liraya düşerse satar mısınız? Böyle sormayayım genelde satılıyor. 50 bin liraya yıllık 10 bin lira kira getirisi olan evi kelepir aldınız (F/K 5). Ev fiyatı 40 bine, hatta 20 bine düşse satar mısınız? Ne satması 2. hatta 3. Alırsınız (Cesur olan yatırımcılar bu şekilde korku dönemlerinde kelepir hisse lotlarını arttırırlar). Ama borsada böyle karlı şirketler ederinin çok altında satılıyor. Bu piyasanın yüksek düşük tekliflerine her gün her dakika yatırımcının maruz kalmasıyla alakalıdır. Başarılı yatırımcıların ortak özellikleri gün içinde ekran tabir edilen fiyatlara bakmamalarıdır.









Buffett bunu şöyle açıklar: piyasa manik-depresif bir hasta karakterinde işlemektedir. Manik dönemlerde size abartı teklifler sunarken, depresif dönemlerde düşük fiyatlar sunar. Size her dakika evinize bir fiyat verseler emin olun sizinde bir zaman sonra evle ilgili değer yargınız bozulur, borsada sürekli hissesinin fiyatına bakan bir yatırımcıda belirgin hatalar yapmaktadırlar. Her yatırım aracı geleceği satın alır. Borsa atasözü olarak beklentiyi al, gerçeği sat olarak ifade edilen teorem reel piyasada mevcuttur. Yıllık 10 bin lira kira getiren bir ev, 200 bin liraya satılıyorsa bu ev ucuzda olabilir pahalıda. Güncel F/K 20 olsa da gelecekte ne olacağı evin değerinin önemli belirleyicisidir. Eğer eviniz ileride ciddi projelerin yapılacağı bir bölgede de ise yani talep görecek bir yerde ise kiralar ileride senelik 50 bin lira olacak ise ev şimdi 200 bine kelepirdir. Aksi durumda ise talebin azalacağı bir bölgede ise kira geliri senelik 5 bine düşecek bir yerde ise şimdiden pahalı deriz.
Amerika’da Detroit kenti otomotiv krizi sonrası kira geliri düşüşüne güzel bir örnektir. İşte piyasada gelecekte karı düşecek şirketler ıskontolu satılırlar ve bilgisiz yatırımcılar ucuza aldıklarını düşünsülerde bu yatırımdan kar edemezler. Aksi durumda da zarar eden yatırımcılar olabilir. Beklenti nedeniyle fiyatlar şişebilir ve balon durumu oluşabilir. F/K sı 100 hatta 200 e ulaşabilir. Beklenti gerçekleşse bile pahalı kalabildiği gibi beklenti gerçekleşmemesi ciddi kayıplara neden olabilir. Bu nedenle tecrübeli yatırımcılar hisseyi al unut yerine al izle önermekte ve gelişmelere göre hareket etmeyi tavsiye etmektedirler.









Kaybedenlerin ortak özelliklerinden biride hayal satın almalarıdır ve bunu bilerek, isteyerek alırlar.
Durumu yine gerçek dünyadan örneklendirsek arsa yatırımı yapmak için gittiğinizde arsa m2 fiyatı yüksek gelir, yan parseldeki imarsız arsaya gidersiniz. Sahibi m2 başına daha çok ister ve der orada imar 3 kat buraya 10 kat gelecek. Ve inanın insanoğlu hayale daldığından kafası çalışmak, aklını ve sağduyusunu kullanmaz. Borsada ağız sulandırıcı haberlere, beklentilere Tüyo diyoruz. Biliyorsanız, araştırırsanız satın aldığınız şeyin BEKLENTİMİ yoksa HAYALMİ olduğunu da bilirsiniz.
Sonuç olarak Borsa yatırımı ciddi bir iştir ve uzun vadeli olur. Al-Sat ile oyun görenler, eğlence yeri görenler ve bilmeden yatırım yapanlar batmaya mahkûmdurlar. Bilerek, araştırarak yatırım yapanlar içinse, SABIR edenin ve CESUR olanın kazandığı EN KARLI yatırım aracı olmaya, yüzyıllardır olduğu gibi devam edecektir. Sermayeniz az olsa da borsaya araştırarak yatırım yaparsanız, cüzi birikimleriniz kartopu etkisiyle büyür (birleşik faiz teoremi), ilk yıllarda komik kazançlar olsa da on yıl yirmi yıl sonra hayal edemeyeceğiniz bir servetin sahibi olabilirsiniz.
Bilinçli yatırımcı olmanız temennisiyle…

Cumartesi, Haziran 29, 2019

Yatırım ortak olmaktır.Kapsamlı analizdir












Borsalar düşer-çıkar..Gayet normal. Yükselişte satma stratejisi: Örneğin hisseyi 5 tl den aldık hisse ederi 10 TL. Hissemiz 8 TL 'ye yükseldi ve artık bizi karımızı koruma endişesi sardı. Bu durumda toplu satış mı kademeli satış mı önerirsiniz ? Karda olduktan sonra,toplu veya kademeli,ne önemi var..Ama;duruma göre değişir..Kademeli satayım dersiniz,aşağı gelir..Toplu satayım dersiniz,yukarı gider.. Duruma göre..Ben hedefimi bulduğuma inanırsam, toplu satarım..
* Benim en çok merak ettiğim ise bu kadar güzel bilgilerle tek kağıtta beklerken diğerlerine imrenmmemek.Hani En güzel çukulatalı pastayı yerkenüzümlü,kivili,muzlu pastaya bakmak nasıl bir nefis,nasıl bir duygu 



BSHaklı değilsiniz diyemem..Fakat;önümüzdeki üçer aylık periyotlarda,O tek kağıt haricindekilerin,bilançolarının ne olacağından emin değilim.Ama;O tek kağıdın bilançosundan %99 eminim..O,benim firmam,resmen ortağıyım..Temettümü de alıyorum..Eli,cebime hiç girmedi,benim elimse,O'nun cebinden hiç çıkmadı..%200-300 kazandırma potansiyeli olan kağıtlar olmasına rağmen,O'ndan vazgeçmem mümkün değil..Sağ olursak,önümüzdeki yıllarda anlıyacaksınız






*1-Uzun araştırmalar sonunda, temeli sağlam bir firmada, uygun alım aralığından pozisyon aldıysanız, günlük olayların etkisinde kalmayın..2-Hedef fiyatı kesin olarak belirleyin ve fiyatın o noktaya yaklaşmasını sabırla bekleyin..3-Başka bir kağıdın,yukarı gittiğini görüp, sakın pozisyonunuzu ona kaydırmayın..4- İyice incelemeden yapılan hareketler, genellikle zararla sonuçlanır; bunu unutmayın..!!5-Kendi kararınızı kesin olarak verdikten sonra da,o karara mutlaka uyun.. Başkalarından etkilenmeyin..!!








6- Sürekli karar değiştirenler, başarılı olamazlar..! 7-Herkesin iyimser olması, genellikle düşüş belirtisidir.. Herkesin kötümser olması da yükseliş belirtisi.. 8-Yüksek miktarlardaki alımı, tek fiyattan yapmayın.. 9-Kar etmeyi düşündüğünüz gibi, zarar etmeyi de kabullenin..! 10-En tepeden satmak, en dipten almak çabasında olmayın..
11-Kararlı olun.. Karar verdiğiniz zaman, beklemeyin, uygulayın.. 12-Karlılığı sürekli olan firmalara, uygun alım yerlerinden yatırım yapın..Ama,mutlaka birkaç yıl bekleyin..!!Kazancınızın çok yüksek olduğunu göreceksiniz..!! 







*KÖRLER VE FİL..
Günlerden bir gün, halkı görme özürlüler olan beldenin birine, bir fil getirilmiş. Köylerine böyle acayip görünümlü, dev bir hayvanın geldiğini duyan birkaç köylü, bu hayvanı çok merak etmiş. O zamana kadar, hiç ama hiç, fille karşılaşmadıkları için, fil hakkında da bir bilgi sahibi değillermiş. Birkaçı: “Bizim, bu hâlimizle, o hayvanı görmemiz mümkün değil ama ,ellerimizle dokunarak onun hakkında bir fikir edinebiliriz.” demişler.
Bunun üzerine başlamışlar fili aramaya… Nihayet fili bulup elleriyle filin değişik yerlerine dokunmuşlar. Körlerden birinin eli filin dişine, birinin eli kulağına, bir diğerininki de bacaklarına dokunmuş.









Elleriyle dokundukları şeyi iyice incelemişler. Filin yanından ayrılarak diğer görme engellilerin yanına gitmişler. Arkadaşları onlardan fili tarif etmelerini isteyince hepsi, fili tarif etmeye başlamışlar.
Filin ayağına dokunan:
— Fil, sert ve kalın bir direk gibidir. Ancak direkten biraz yumuşaktır, demiş.
Filin dişine dokunan:
— Hayır! Fil onun dediği gibi değildir. Aksine fil serttir. O hiçbir zaman büyük bir direk gibi kalın da değildir. Tam tersine o, incecik bir direk gibidir, demiş.
Filin kulağına dokunan da:
— Hayatım üzerine yemin ederim. Fil yumuşaktır. Onda sertlik mertlik yoktur. Benden evvel konuşanlardan sadece birisi doğru söyledi, demiş. Ardından da bilgiç bilgiç:
— Fil, ne küçücük bir direk gibi, ne de kocaman sütun gibidir. O sadece kalın ve enli bir deri gibidir, demiş.
Hepsi bildikleri kadar fili anlatmış durmuşlar. Kıssamız da burada bitivermiş. Bitmesine bitmiş ama bize de şirin mi şirin şu hisseyi bırakmış: “Bir şey hakkında tam bilgi sahibi olmayanlar, kendi bildiklerine göre hareket ederlerse yanlış hüküm verebilirler. Bu sebeple de başkalarının fikirlerinden istifade etmek akıllıca bir davranıştır.”
Şimdi;
Bizler,körler ülkesindeki körler gibi;analizini yapacağımız senetlerin,sadece bir yönüne dokunacak ve ona göre karar verecek olursak..çok büyük bir yanılgı içine düşeriz.. Analiz,bütünlük ister..Tek yönlü olmaz... Firmaların, ulaşabildiğim, bütün verileri beni ilgilendiriyor... Sadece tek yönü değil..








lasi bir kriz durumunda brisa nin nerelere kadar geri cekilebilecegini ongoruyorsunuz?
Mesela 2008 krizi gibi bir orta olussa... stop loss neresi olmali sizce??
Saygilar... Önce 120,sonra 80.. 
Bizim küçük yatırımcının hatası hep bu...Kazanmak hevesiyle,borsa kurtlarının satım aralığından kağıt alıp,yıllarca kar etmeyi hayal ederek yaşamak..





Yatırım doğru firmaya, doğru fiyattan uzun vadeli ortak olmaktır

















Firma seçimi, Yatırım yapılacak zaman, Fiyat aralığı.Yatırımda, bu üç yönlü araştırma çok önemlidir. Firma uygun değilse..ZARAR. Zaman uygun değilse..yine ZARAR. 
Fiyat uygun değilse..ZARAR üstüne ZARAR..demektir..













1-Firma seçimi nasıl olmalı..? Sürekli kar eden,karı artan,yüksek temettü veren..olmalı..
2-Ne zaman yatırım yapmalı..?Herkesin korkup kaçtığı..kriz ve düşüş zamanlarında..
3-Fiyat aralığı nerelerde olmalı.?Yatırımcıların,"vay anasını be..amma düştü..!" dediği yerde..!Fakat ,her firmaya yatırım yapılmaz..!!
*(Rastgele araba.. ev..arsa..tarla..alınmadığı gibi,Rastgele hisse senedi de alınmaz..!! Pahalı mal almanın da hiçbir kıymeti yok..Sonra başkasına satamazsınız..!
Bazı mallar da, pahalı gibi görünse de,gelecekte çok kıymetlenebilir..
Ama onları herkes anlıyamaz..!Öylesi malları pahalı da almış olsanız zarar etmezsiniz..
Sürekli zararda olan, geleceği karanlık firmalardan uzak durun..Kazandırıyor görünseler de uzak durun..! Satarken, onların satım aralığını bekleyip satabiliriz..! Ama..Alırken... Onların satım aralığından almanın mantığı yok..! Onlar bizim alım aralığımıza gelsinler..!! Bunu asla unutmayın..! )
*(Yatırım uygun zaman ve fiyat aralığında yapılır.Yatırım yapılacak hisseyi, enine boyuna araştırıp seçebildiysek, hemen yatırım mı yapmalıyız? Elbette ki hayır. Yatırım yapmak için sabırla, uygun zaman ve fiyat aralığını da kollamalıyız... Borsada bunun için fırsatlar asla bitmez... Çıkmayan borsa olmadığı gibi,düşmeyen borsa da olmaz. Hatta ;hem ulusal, hem global ekonomik ve siyasal krizler de yaşanmadan olmaz. Bazen, her yönüyle mükemmel olan, bütün dünyada tanınan, gıpta edilen firmaların lotları bile, inanılmaz rakamlara düşebilir. Böyle bir an’ ı yakalayıp, böyle bir firmanın lotlarını cebinize attıysanız, beklemek sizin için en ideal olanı.. Hayal bile edemeyeceğiniz bir servetin sahibi olabilirsiniz...! Tabii,SABIRLA bekleyebilirseniz...
Elinizdeki lotun ederini bileceksiniz..! O ederi bulunca satacaksınız.)
*(Sürekli kar eden firmaların lotlarını,ederinde de olsa satmak,çoğu zaman zarar ettirir..Öylesi kağıtları,ederinin en az üç katını buluncaya kadar,yine satmayacaksınız..!!) Sattığınız lotlar,uygun alım aralığına geri gelince, Lotlarınızı fazlasıyla yerine koyacaksınız..!!! Asla ,daldan dala (bilhassa tanımadığınız dala) atlamayacaksınız..! Asla..Benim tanıdığım,yaşadığım,öğrendiğim,başka bir yolunu da görmediğim borsa bu..!! (Mesela;B.....'yı,30'dan alıp 40'tan satanlar..40'tan alıp 50'den satanlar..50'den alıp 60'tan satanlar....100'den alıp 110'dan satanlar..110'dan alıp 120'den satanlar..120'den alıp 130'dan satanlar...Hepsi zararda..!! Evet..Ne kadar zarar ettiklerini ileriki yıllarda daha net anlıyacaklar..Ben bunları yaşadım arkadaşlar..o yüzden,30'dan aldığım lotlar bile hala duruyor..ve hep duracak..!! Çünkü ;elimdeki lotun değerini,çok iyi biliyorum..!!)
***Yatırım için Firma Uygun Olmalı..
*Kar eden firmalardan asla vazgeçmeyin
* Sürekli kar eden firmalara,uygun alım aralıklarından yatırım yapın..Zarar edenlerden uzak durun..Ucuz gibi görünmelerine aldanmayın..
*Dönen varlıklar ve Öz Sermaye yüksek olmalı..
Karlılık sürekli olmalı..ve artış eğilimi olmalı..Çok önemlidir..çok....!!
Borçlar az olmalı..Firmanın aynasıdır..! Mühimdir..
Borç olabilir ama..Ödenebilir olmalıdır..
Karı olmayan firma,borçlarını nasıl ödeyebilir..??!
Küçük ortaklarından dilenmekle mi...!! 
1- Artan karlılıkta olmalı ve temettü verimliliği yüksek olmalı.
2-Bedelsizin hiç önemi yok. Bedelli ile beni sağmal inek gibi görmemeli.
3-Öz sermayesi her yıl büyümeli.
4-Borçları ödenebilir olmalı
5-Yurt dışında da faaliyet gösterebilmeli
6-Firma yöneticileri,güvenilir ve şeffaf olmalı..İşinin ehli olmalı..(Bu da çok önemli..!!)
7-Ar-ge çalışmalarıyla,firma,sürekli kendini yeniliyor olmalı.
Bu özellikleri taşıyan bir firmaya, gözümü kırpmadan yatırım yaparım. Böyle bir firmada, fiyat belirlemeye gelince... Düşe kalka, hep yukarı..!! Hep daha ileri..! *Yatırım yapılacak firmanın,kar eğrisi,sürekli yukarıyı gösteriyor olması lazım....
Hem büyür..Hem rahat olur,rahat uyur,rahat uyutur....!Hem de küçük ortaklarını besler..!! Böyle firmalara yatırım yapmaktan asla vazgeçmeyin..
*Bilançolarda karlılık ve bu karlılığın sürekliliği çok ama çok önemlidir..!! Yatırım yaptığınız şirketler,mutlaka,sürekli kar eden şirketler olmalı..!! 
Firmalarda, BORÇLULUK ve KARLILIK...! 
Borçlar çok mühim arkadaşlar. Borç durumları..hakikaten çok mühim..!! 
Karlılık mükemmel olsa..önemli değil ama..karlılık çok düşük ve hele bir de zarar olsa...Ben böyle firmalara iyi not vermem. Borç olur,kar da mükemmel olursa..hiç mesele değil..Bir kaç yıl sonra artı değer olarak yatırımcıya yansır.. Çok ta iyi olur..!!
Napolyon'un ; para,para,para! dediği gibi..Ben de; firmalarda,KARLILIK .KARLILIK. KARLILIK..diyorum arkadaşlar..
* Zarar eden firmada, batma tehlikesi vardır..!! Arkadaşlar;
Rahat uyumak istiyorsanız;paranızı,sağlığınızı,geleceğinizi düşünüyorsanız; geçmişte sürekli kar etmiş firmalara yatırım yapmaktan vazgeçmeyin.. Onlar,genellikle,ileride de hep kar ederler..! Zarar eden firmada, batma tehlikesi vardır..!! 
* Yatırım yapacağımız firma, sağlıklı olmalı... Oksijen çadırında, yoğun bakımda değil..!!
Kötüye giden bir firmanın,daha da kötüye gitmeyeceğini kimse garanti edemez..!
O yüzden ; riske girmeye gerek yok.. Haa..eğer firma yoğun bakımdan çıkarsa, ona göre yeniden bir değerlendirme yapılır..
* Küçük yatırımcı,gerçekten kazanmak istiyorsa...Ki;istiyor görünüyor..
Temeli sağlam,sürekli kar eden,karını temettü olarak dağıtan..
Firmaların lotlarını alıp,temettüsünü de, çıtır çıtır yemeyi düşünecek hale gelmeli. Böyle firmalar,hem temettü verir,hem de uzun vadede, lotlarının değeri de, Hayal edilemeyecek seviyelere çıkar..
***Yatırım için Zaman ve fiyat uygun olmalı…
*Eğer; sabırlı ve uzun vadeli yatırım yapan bir borsa yatırımcısı olmaya kararverdiyseniz, unutmamanız gereken en önemli şey, almak için de sabırla beklemeniz gereğidir. İyi zamanlamayla yapılan bir alış, daha ilk günden, ilk haftadan kazandırmaya başlar, en azından riskinizi düşürür. Bir hisseyi gözünüze kestirdiniz, izleyin, gerekirse 2 yıl almadan bekleyin, borsadaki dalgalanmalar size o hisseyi uygun fiyatlardan alma şansı verecektir. Bizde küçük yatırımcının en büyük problemi vade değildir, genellikle alışlarını zirveye yakın fiyatlardan yaptıkları için çok uzun süre zarardan kurtulmayı beklerler. Oysa zarardan kurtulmayı bekleyecekleri sürenin çok azını almak için beklemekle geçirselerdi, bu sabır onların en büyük silahı olurdu..!!
*YATIRIM,en karlı olarak,kriz zamanlarında yapılır..Kriz yoksa,düşüş zamanlarında yapılır..! Lakin,ne kriz ne de düşüş zamanlarında bile,her kağıda yatırım yapılmaz.. 
*Düşüş Trendinde Yatırım..!! Sürekli kar eden firmalara,düşüş trendinde, uygun alım aralıklarından yatırım yapan, Yaptığı yatırımdan asla zarar etmez..Saygılar.. 
Hisseleri uzun vadeli olarak elde tutmak iyi bir fikirdir ama sonsuza kadar bunları elde tutacaksınız diye bir şey yok. Netice itibarıyla hisseler alıp satmak içindir, alıp da unutmak için değildir.Hisselerinizi almak için kendinize tanıdığınız düşünme zamanını hisseleri satma kararı vermeden önce de harcayın. Pek çok yatırımcı bu kuralı ihmal ettiği için zarar etmiştir. Kalabalığın tersine gitmekten çekinmeyin. Bazı başarılı yatırımcılar, başkalarının tersine gittikleri için kazanırlar..Size verilen tüyoların hepsini boş verin. Bir şekilde karlı olacak tüyo söz konusu olsa, o tüyoyu size veren kendisi gidip o kâğıdı alırdı ve size de söylemezdi zaten.Kendinizi kazanç duygusuna asla kaptırmayın. Hiçbir şey sonsuza dek sürmez.
**Borsada fırsatlar asla tükenmez..! Nasipte ne ise o olur..!Kedinin,avını yakalamak için, fare deliğinin önünde, saatlerce, hiç ama hiç kıpırdamadan beklediğini biliyor muydunuz..!! Ben bir kağıdı kafama koymuşsam,aylarca,düşüş trendinde uygun alım aralığına gelmesini bekler ve almasını da çok iyi bilirim..Uzun yatırımcı bunu yapmak zorunda....Kedi,saatlerce bekliyor da ..ben uzun vadeli yatırım yapacağım kağıdı beklemekten aciz miyim..!!?
*ALIM ARALIKLARI..Gözardı Edilmemeli.. 
Hangi mükemmel firma olursa olsun..Yatırım yaparken,alım aralıkları gözardı edilirse;beklentilere kısa sürede ulaşılamaz..Haa..Zarar edilir mi? Hayır. Karlılığı mükemmel olan firmalar, zirveden de yatırım yapılsa zarar ettirmez. Ama arzu edilen miktarda kar edilmez..!Rastgele Yatırım olmaz.!! Olursa, Onun Adı KUMAR Olur..!! 
Yatırım yapılacak kağıt tespit edildikten sonra,sabırla, o kağıdın, uygun alım aralığına gelmesini bekleyin.. Gerekirse, bir sene..iki sene..bekleyin..bekleyin..bekleyin..! Acele etmeyin. Beklemek,zarar etmekten iyidir! Ben paramı sokaktan toplamadım..! Sürekli kar eden,kar eğrisi hep yukarıda olan firmalara yatırım yaparım..! Öylesi firmalar geçmişte hep kar ettikleri için,gelecekte de çok büyük ihtimalle,yine kar ederler..!! Kazançlarını da benimle paylaşırlar.. Zarar eden firmalarla benim yolum birleşmez..!


Çarşamba, Haziran 26, 2019

Neden mi kaybediyoruz? Sebebi çok






Borsada doğru yatırımla hayal bile edemeyeceğin bir servetin sahibi olabileceğimi ama nasipten öteye geçilemeyeceğini de bilirim.
Hisse senedi yatırımı ne zaman yapılmalı sorusuna mark mobius paran olduğunda cevabını verir.
Çünkü 200 yıldır, hiçbir yatırım araçı borsa kadar kazandırmamıştır.
Doğru şirketleri şeçebilir, takip eder ve vade sınırı koymazsan bu geçerli.
1. Tecrübe önemli

2. Birikimin sınırlı olması nedeniyle riskli işlemlere yönelme.
Aşırı kazanma hirsı…
İlk milyonu zordu sonrası kendiliğinden geldi.

3.İhtiyaçların yenilenmesi ve ihtiyaç fazlası parayı kullanmama.
Kaybetme korkusu…
Ev, araba alıcan, sonra yedek akçeni ayıracan
Sonra sınırlı miktarlarla giriceksin.

4.Bu işin sabır işi olması fazla kurcalama işi olmaması.
Pay piyasayla takılırsan manic depresif olur hasta olursun.
Volatilite normaldir kafaya takma.
Elinde alışveriş listesi olmalı ve markete luzum hariç girmemeli
Yoksa ıvır-zıvır alır fırsat günlerine parasız girersin.
Sitemin dışında olabildiğince hareketsiz kalabileceksin. İşlem kotamız olacak Yıl içinde oyuncudan çok seyirci olabilmeleceksin.
Ekonomi kanallarıyla, sayfalarıyla ve borsa ekranıyla ilişkimizi sınırlamalıyız
Piyasayı takibp etmiyecek angakje olmaycak. Ne kadar angaje olurs kötü günlere pozisyonsuz, nakitle girme ihtimali azalır
Borsada uzun zaman geçirirsen promosyonlu fiyatlardan son kullanma tarihi gelen ürünleri, ya da hiç ihtiyacın olmayan ıvır zıvır alırsın. Markete gider gibi alacağını kafanda oluşturup alıp çıkmak lazım. Aldıklarının takibi dışında bakılmamalı, ilgilenilmemeli.

5.Bilmeden yatırım yapmak.
Ev,arsa, araba alıcak gibi özeni göstermek gerek.
Zarar eden, borçu çok olan bakkala ortak olunmaz.

6.Doğruyu bilmek değil, sürekli ve her durumda yapmak gerek.

7. Teknik analizin zevkine kapılmnak.

8.Riski sınırlamak gerekir. Her zaman kriz olabilir ve birinin görüp uyarması diye bir şey yoktur. Fırsatlar bitmezz yeter ki parayı bitirme. %20’yi geçme.
Tek hisseye yada sadece borsaya %50den fazla girme.

9. Her işlem bir hipotez, bir spekülasyondur. Basit, ilkokul cocugunun anlayabileceği hipotezler kur. Hipoteze zaman sınırı koyamazsın.Aldınmı sebat et. Daldan dala atlama. Sırada bekle.

10. Asla %100 borsadan çıkma…

İşler bozulmadıkça, yönetim değişmedikçe ki bu bilançolara yansır bekleyebilmelisin.
İyi fiyatlar teklif edildiğinde ortaklıktan çıktığın gibi yeniden ortaklığa girmek için fırsat kollamalısın.
Aynı hisseyi füşünce tekrar alırsın


Firma uygun değilse..ZARAR.. Zaman uygun değilse..yine ZARAR.. Fiyat uygun değilse..ZARAR üstüne ZARAR..demektir..

PÖRTFÖY nasıl olmalıdır?






1.Kaç firma olmalı
İlgilenebildiği sayıda olmalı.EN fazla 10 
2.Hangi firmalardan oluşmalı
Ağır hızla büyüyenler çok makul fiyata düşmedikçe olmamalı
Orta hızla büyüyen şirket mutlaka bulunmalıdır. Bu hisseler kriz döneminde emniyet fonksiyonu görürler.
Hızlı büyüyen şirketlerde asıl kazanç olduğundan mutlaka bulunmalıdır. 
Döngüsel şirketlerde döngü başı olduğu hissedersen kademeli alıma başla.
Zengin şirketler sabit oranda bulunmalı.
3. Ne zamana kadar elde tutulmalılar.
Hızla büyüyenler hisselerini kazançlar arttığı ve yayılma sürdüğü sürece elinde tutmalısın.
Orta hızla büyüyenlerde %30-50 kar görünce satmalı yerine benzer bir şirket almalısın.
Döngüselde ise döngü sonuna kadar ya da aşırı değerlendiğinde satabilirsin.
Zengin şirketlerde ise ederine gelmeden elden çıkarmamalısın.
4.Hisseler düşerse ne yapmalısın?
Düşen hissede işler yolundaysa eşitleme tekniği ile hareket et.
Diyelim 1bin lira 700 olduysa 300tl ek alım yap.
Hepsi düşerse paran varsa ilave yap, yoksa orta tempoluları sat diğerlerine transfer et.
5.Hisseler değerlenirse
Hissenin durumu her zamankinden daha iyiyse arttırabilirsin.
Aynı ise karı diğer hisselere dağıtabilirsin.
İşler kötüleşiyorsa yarısını satıp, diğerlerine dağıtırsın. Bir sonraki bilançoda bozulursa elveda deyip yeni fırsatlar ararsın.
7.Hisse fiyatları sabitse
İşler kötüleşenleri satar, (En fazla bir anda %50) yerine daha iyisini ya da elindekilere dağılım yaparsın.
8. Para girişin ne zamanlar olucak
Cazip fırsat yoksa, her 3 aylık değerlendirmeye göre olmalıdır.

MALIN EDERI NASIL HESAPLANIR





Zarar eden hisseyi alan zarar, kar eden hisseyi alan kar eder.
Ederini belirleyen kardır. İlk önce güncel kara bakılır.
İlk F/K oranına bakılır (Polaroid, AVON, EDS aldırmaz.)
Ağır büyüyende 7-9, orta hızla büyüyende 10-14, hızla büyüyende ise 14-20 olur. Genellikle büyüme hızına eşittir. Geçmişteki F/K oranı sektör içi F/K oranı da yol göstericidir.
İkinci olarak da gelecekteki kara bakılarak eder hesaplanır.
Bir çok uzman bunu tahmine çalışır ama yanılırlar. 
Faaliyet raporu, yeni yatırımlar, yeni pazarlara açılma, giderleri kısma, zarar eden kuruluşları satma-yeniden yapılanma ile olur.
Üçüncü aşamada kasadaki nakit hisse fiyatından düşülür
Dördüncü aşamada yan kuruluşların fiyatı hisse fiyatından düşülür.

ALDIKTAN SONRA NASIL TAKIP EDILIR?
Alınan hisseye reel sektördeki gibi ortaklık gibi bakmalısın. Yönetim, bilançolar bozulmadıkça da satmamalısın. Aldıktan sonra asla vazgeçme. Haberlere, krizlere, sözlere aldırış etmem. Sebat ederim, çok sabırlıyımdır. Firmayı sürekli kontrol eder, gerekirse hiç satmam her bilanço döneminde uygunsa yeni alımlar yaparım.
Eninde sonunda ederini bulucaklar buluncada satarım!!!
Haftada bir saat güncel F/K oranı, KAP haberleri, sektör haberleri izlenir.
Üç aylık bilançolar, faaliyet raporları,haberler okunur.
Kar artışı devam edip etmediği, stokların satışlarla orantısına bakılır.
Durum değerlendirmesine göre daha iyiyse artırılır, daha kötüyse azaltılır, aynıysa tutulur veya başka taşların altına bakılır.
Durumu çok daha iyi, fakat hisse fiyatı 2 kat artsa bile daha da almalıdır.
Fiyatı yarısına düşünce tekrar analiz yapılır, işler yolundaysa daha da alınmalıdır. 
(Mesela;brisayı,30'dan alıp 40'tan satanlar..40'tan alıp 50'den satanlar..50'den alıp 60'tan satanlar....100'den alıp 110'dan satanlar..110'dan alıp 120'den satanlar..120'den alıp 130'dan satanlar...Hepsi zararda..!! Evet..Ne kadar zarar ettiklerini ileriki yıllarda daha net anlıyacaklar..Ben bunları yaşadım arkadaşlar..o yüzden,30'dan aldığım lotlar bile hala duruyor..ve hep duracak..!! Çünkü ;elimdeki lotun değerini,çok iyi biliyorum..!!

HİSSE NE ZAMAN SATILIR?
Sürekli kar eden firmaların lotlarını,ederinde de olsa satmak,çoğu zaman zarar ettirir..Öylesi kağıtları,ederinin en az üç katını buluncaya kadar,yine satmayacaksınız..!! Temettüsünü alır, onların satım yerine geldikçe aşamalı satarım!!!
Satmak için sabır gösterdiğim gibi yeniden almak içinde sabır gösteririm.
Ne kadar mükemmel olursa olsun alım aralığına gelmesini beklerim…
Gerekirse hiç yatırım yapmam, sattıklarım uygun alım aralığına gelirse belki 1-2 yıl sonra fazlasıyla tekrar alırım. Borsada kriz veya düşüş gibi bunun için fırsatlar asla bitmez!!!
Sattığınız lotlar,uygun alım aralığına geri gelince, Lotlarınızı fazlasıyla yerine koyacaksınız..!!! ..
Ya da bilançolar, yönetim bozulursa sat. Ama asla çıkmıyor diye satma. Sıranı her zaman bekle, karın karşısında kimse duramaz

HİSSELER NASIL GRUPLANDIRILIR


Büyüme temposuna göre
Ağır hızla büyüyenler : Büyüme kar artışı ile olur.
Bunlar çok büyüktürler ve ekonomik büyümeye paralel büyürler.
Ulaşabilecekleri son noktaya ulaşmışlardır. 
Kazandıkları parayı işlerini büyütmede kullanamadıkları için temettü olarak dağıtırlar. 
Hızla büyümedikleri için fiyatları da az artar..
Orta hızla büyüyenler: 
Bunlarda büyüktürler ve senede %10-12 büyürler.
Kısa vadeli bakmak gerekir.%30-50 kar görünce satılır.
Krizde değer kaybetmediklerinden mutlaka bulunmalıdırlar
Hızla büyüyenler:
Küçük şirketlerdir. %20-25 oranında büyürler. 
1’e 100 kazandırabilirler. 
Hızlı büyüyen sektörde olmayabilirler hatta olmamaları avantajdır.
İşin püf noktası ne zaman yavaşlayacağını ve o zamana kadar yeterince büyüyüp büyüyemeyeceğini saptayabilmektir. 
Döngüsel şirketler:
Karları ve satışları düzenli olarak inip-çıkan hisselerdir. Demir,Aluminyum, havayolu, lastik, araba, savunma,kimya sanayi gibi. Toparlanma dönemlerinde orta tempolulardan daha fazla kazandırırlar.
Mal varlığı açısından zengin 
Yeniden canlanan!

Rast gele yazılar

karışık yazılar